Avaliação de Dezembro - até o dia 15

O desempenho dos fundos macro e multimercado durante o mês de dezembro (até o dia 15) tem sido bastante diverso: há fundos indo muito bem, como o Hedging-Griffo Verde (276% do CDI), o ARX Extra (256% do CDI) e Quest 30 (212% do CDI), entre outros. Mas também há fundos com a performance abaixo do esperado: Claritas Hedge (-34% do CDI), Mauá (-115% do CDI) e CSAM Absolute (-223% do CDI). A desvalorização do Real propiciada pelas constantes intervenções do Banco Central afetaram as performances do Claritas Hedge e do Mauá, que estavam apostando na ponta contrária. No caso do CSAM Absolute, a alta recente da Bolsa foi o principal causador de perdas, já que os gestores do fundo estão mais pessimistas que o mercado. Esta posição já está afetando inclusive a performance do fundo no ano, que está abaixo do CDI (92%, para ser mais precisa).
Quantitativos: o Fidúcia Quant tem sido o principal destaque, com desempenho de 121% do CDI.
Entre os fundos Long Short, o destaque tem sido o Pólo Norte (529% do CDI), que soube aproveitar a operação de reestruturação societária da Vivo. Outros destaques: Fidúcia Equity Hedge (455% do CDI), Fides Long Short (344% do CDI) e Victoire Long Short (291% do CDI). Assim como no caso dos fundos macro e multimercado, a CSAM tem sido o destaque negativo do mês, com desempenho de -134% do CDI.
Vamos aguardar o encerramento do mês para verificar se haverá alguma mudança significativa de posicionamento.